一、财务调查基础认知
财务调查，简单来说，就是对一个企业或组织的财务状况进行全面、深入的审查与分析。其目的在于准确了解该主体的财务健康程度、经营成果以及潜在的财务风险。对于初次接触财务调查的小白而言，首先要明确财务调查并非单一维度的工作，它涉及到多个方面的信息收集与分析。
调查主体与目的 每一项财务调查都有其特定的主体，可能是一家上市公司，也可能是一家初创企业。而调查目的也各不相同，可能是为了企业并购做前期评估，也可能是内部审查以发现管理漏洞。例如，一家投资公司计划对某初创科技企业进行投资，那么其开展财务调查的目的就是评估该企业的投资价值与风险。
调查范围 财务调查的范围涵盖财务报表、会计凭证、资产负债项目、收入成本核算等多个领域。以一家制造业企业为例，调查不仅要关注其利润表上的收入、成本、利润数据，还要深入到会计凭证中查看每一笔交易的真实性与合规性，同时对固定资产、存货等资产项目进行清查核实。
二、财务报表分析要点
财务报表是企业财务状况的集中体现，对其进行分析是财务调查的核心环节。
资产负债表分析
- 资产结构分析
- 流动资产：流动资产在企业经营中具有较高的流动性，如货币资金、应收账款、存货等。货币资金反映企业的即时支付能力，若货币资金占流动资产比例过低，可能暗示企业面临资金紧张问题。例如，某企业货币资金仅占流动资产的10%，远低于同行业平均水平，这就需要进一步调查企业的资金流转情况。
- 非流动资产：固定资产、无形资产等非流动资产体现企业的长期投资与发展潜力。固定资产的折旧政策对企业利润有较大影响，加速折旧政策可能使前期利润减少，但能更快收回资产成本。
- 负债结构分析
- 流动负债：短期借款、应付账款等流动负债反映企业短期偿债压力。如果流动负债占总负债比例过高，且企业流动资产不足以覆盖流动负债，那么企业可能面临短期偿债风险。例如，某企业流动负债占总负债的80%，而流动资产与流动负债的比率仅为0.8，这表明企业短期偿债存在较大压力。
- 非流动负债：长期借款、长期应付款等非流动负债体现企业的长期资金来源与偿债压力。分析非流动负债时，要关注其借款期限、利率等因素，评估企业未来长期的财务负担。
- 资产结构分析
利润表分析
- 收入分析
- 收入来源：了解企业收入是来自主营业务还是其他业务，主营业务收入占总收入的比例越高，说明企业业务越聚焦。例如，一家以生产销售电子产品为主的企业，若其主营业务收入占总收入的90%，则表明企业核心业务突出。
- 收入增长趋势：观察收入的同比、环比增长情况，分析企业的市场拓展能力。若企业连续多年收入保持稳定增长，说明企业市场竞争力较强；反之，若收入出现大幅下滑，需深入调查原因，可能是市场需求变化、竞争对手挤压等。
- 成本分析
- 成本构成：分析营业成本、销售费用、管理费用等各项成本在总成本中的占比。例如，一家零售企业销售费用占总成本的比例较高，可能与企业的营销模式、渠道建设有关。
- 成本控制：对比同行业企业的成本水平，评估企业的成本控制能力。若企业成本高于同行业平均水平，可能需要优化生产流程、降低采购成本等。
- 收入分析
现金流量表分析
- 经营活动现金流量：经营活动现金流量反映企业核心业务的现金创造能力。若经营活动现金流量净额为正，且持续增长，说明企业经营状况良好；反之，若为负，则可能存在经营风险，如销售回款困难、采购付款不合理等。
- 投资活动现金流量：投资活动现金流量体现企业的投资决策与资产处置情况。大规模的投资活动现金流出可能意味着企业正在进行扩张，但也需关注投资项目的合理性与未来收益预期。
- 筹资活动现金流量：筹资活动现金流量反映企业的融资渠道与资金来源。分析筹资活动现金流量，要关注企业的融资规模、融资成本以及偿债情况。例如，企业大量举债导致筹资活动现金流入增加，但同时也增加了未来的偿债压力。
三、数据核实要点
财务调查中，数据的真实性与准确性至关重要。
账证核对 将财务报表数据与会计凭证进行核对，确保报表数据有真实的业务支撑。例如，核对应收账款余额时，要查看相应的销售合同、发货记录以及客户签收单等原始凭证，验证应收账款的真实性与准确性。
账实核对 对企业的实物资产，如存货、固定资产等进行实地盘点，与账面记录进行核对。以存货为例，定期进行实地盘点，检查存货的数量、质量与账面记录是否一致，若存在差异，要查明原因，可能是存货被盗、损耗未及时入账等。
外部数据验证 利用外部数据来验证企业财务数据的合理性。例如，通过行业报告、统计数据等，对比企业的市场份额、产品价格等数据与行业平均水平是否相符。若企业某产品价格远高于行业平均水平，且无合理的品牌、技术优势等原因，可能存在数据异常。
四、风险识别要点
财务调查的重要目的之一是识别潜在风险。
财务风险
- 偿债风险：通过分析资产负债率、流动比率等指标，评估企业的偿债能力。如前文提到的，若企业资产负债率过高，流动比率过低，表明企业面临较大的偿债风险，可能出现债务违约情况。
- 盈利风险：关注企业的毛利率、净利率等盈利指标的变化趋势。若企业毛利率持续下降，可能是产品成本上升、市场竞争加剧等原因导致，预示着企业盈利风险增加。
经营风险
- 市场风险：分析企业所处行业的市场竞争格局、市场需求变化等因素。例如，在智能手机行业，技术更新换代迅速，若企业不能及时推出符合市场需求的新产品，可能面临市场份额下降的风险。
- 供应链风险：关注企业的供应商稳定性、采购价格波动等情况。若企业主要依赖单一供应商，且供应商出现生产故障或提高采购价格，将对企业生产经营产生不利影响。
合规风险
- 财务合规：检查企业的财务核算是否符合会计准则、税收法规等要求。例如，企业是否存在虚构收入、隐瞒成本等财务造假行为，是否按时足额缴纳税款。
- 经营合规：审查企业的经营活动是否符合相关法律法规，如是否取得必要的经营许可证、是否存在环保违规等问题。
综上所述，财务调查是一项综合性的工作，对于财务小白来说，通过逐步掌握上述财务调查要点攻略，能够在实际工作中更好地开展财务调查工作，为企业的决策提供准确、可靠的财务信息支持。