一、引言
在当今复杂多变的商业环境中，企业的生存与发展面临着诸多挑战。对于财务人员而言，准确、深入地进行财务分析显得尤为重要。财务分析如同企业经营的“听诊器”，能够帮助我们洞察企业的健康状况，发现潜在问题，为决策提供有力支持。而常用指标与方法则是开启财务分析这扇大门的钥匙。通过对一系列关键指标的计算与解读，以及运用合适的分析方法，我们可以从海量的财务数据中提炼出有价值的信息，为企业的战略规划、投资决策、成本控制等方面提供重要依据。
二、常用财务分析指标
（一）偿债能力指标
流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值，它反映了企业短期偿债能力。计算公式为：流动比率 = 流动资产÷流动负债。一般认为，流动比率应维持在2左右较为合适，这意味着企业有足够的流动资产来覆盖流动负债。例如，某企业流动资产为200万元，流动负债为100万元，其流动比率 = 200÷100 = 2，表明该企业短期偿债能力相对较强。然而，不同行业的流动比率标准可能存在差异，如制造业可能相对较高，而服务业可能相对较低。
速动比率 速动比率是速动资产与流动负债的比值，速动资产是流动资产扣除存货后的余额。计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）÷流动负债。速动比率剔除了存货这一变现能力相对较弱的资产，更能准确地反映企业的短期偿债能力。一般认为，速动比率为1较为合适。例如，某企业流动资产为200万元，存货为50万元，流动负债为100万元，则速动比率 = （200 - 50）÷100 = 1.5，说明该企业在不依赖存货变现的情况下，也能较好地偿还短期债务。
资产负债率 资产负债率是负债总额与资产总额的比值，它衡量企业长期偿债能力。计算公式为：资产负债率 = 负债总额÷资产总额×100%。该指标反映了企业总资产中有多少是通过负债筹集的。一般来说，资产负债率适宜水平在40% - 60%之间。若资产负债率过高，说明企业债务负担较重，财务风险较大；若过低，则可能表明企业未能充分利用财务杠杆。例如，某企业负债总额为500万元，资产总额为1000万元，其资产负债率 = 500÷1000×100% = 50%，处于较为合理的范围。
（二）营运能力指标
应收账款周转率 应收账款周转率是营业收入与平均应收账款余额的比值，它反映了企业应收账款周转速度的快慢及管理效率的高低。计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入÷平均应收账款余额。平均应收账款余额 = （期初应收账款余额 + 期末应收账款余额）÷2。应收账款周转率越高，表明企业收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。例如，某企业年度营业收入为1000万元，期初应收账款余额为100万元，期末应收账款余额为150万元，则平均应收账款余额 = （100 + 150）÷2 = 125万元，应收账款周转率 = 1000÷125 = 8次，意味着该企业平均每年应收账款周转8次。
存货周转率 存货周转率是营业成本与平均存货余额的比值，它衡量企业存货运营效率。计算公式为：存货周转率 = 营业成本÷平均存货余额。平均存货余额 = （期初存货余额 + 期末存货余额）÷2。存货周转率越高，表明企业存货周转速度快，存货占用水平低，流动性强，存货转化为现金或应收账款的速度快。例如，某企业年度营业成本为800万元，期初存货余额为200万元，期末存货余额为150万元，则平均存货余额 = （200 + 150）÷2 = 175万元，存货周转率 = 800÷175 ≈ 4.57次。
总资产周转率 总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值，它反映企业全部资产的经营质量和利用效率。计算公式为：总资产周转率 = 营业收入÷平均资产总额。平均资产总额 = （期初资产总额 + 期末资产总额）÷2。总资产周转率越高，表明企业资产利用效率越高，运营能力越强。例如，某企业年度营业收入为1500万元，期初资产总额为1000万元，期末资产总额为1200万元，则平均资产总额 = （1000 + 1200）÷2 = 1100万元，总资产周转率 = 1500÷1100 ≈ 1.36次。
（三）盈利能力指标
营业利润率 营业利润率是营业利润与营业收入的比值，它反映企业经营活动的盈利能力。计算公式为：营业利润率 = 营业利润÷营业收入×100%。营业利润率越高，表明企业通过经营活动获取利润的能力越强。例如，某企业年度营业收入为2000万元，营业利润为500万元，则营业利润率 = 500÷2000×100% = 25%。
净资产收益率（ROE） 净资产收益率是净利润与平均净资产的比值，它反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。计算公式为：净资产收益率 = 净利润÷平均净资产×100%。平均净资产 = （期初净资产 + 期末净资产）÷2。ROE越高，说明企业为股东创造的收益越高。例如，某企业年度净利润为300万元，期初净资产为1000万元，期末净资产为1200万元，则平均净资产 = （1000 + 1200）÷2 = 1100万元，净资产收益率 = 300÷1100×100% ≈ 27.27%。
总资产收益率（ROA） 总资产收益率是净利润与平均资产总额的比值，它衡量企业运用全部资产获取利润的能力。计算公式为：总资产收益率 = 净利润÷平均资产总额×100%。该指标反映资产利用的综合效果，指标越高，表明资产利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。例如，某企业年度净利润为250万元，平均资产总额为1500万元，则总资产收益率 = 250÷1500×100% ≈ 16.67%。
三、常用财务分析方法
（一）比率分析法
比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。上述提到的偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标均属于比率分析法的范畴。比率分析法的优点在于计算简便，结果容易判断，而且可以在不同规模的企业之间进行比较。例如，通过比较同行业不同企业的流动比率，可以直观地了解各企业短期偿债能力的相对强弱。然而，比率分析法也存在一定局限性，它所使用的数据主要来源于财务报表，可能无法反映企业的真实经营情况，且比率的计算依赖于会计政策的选择，不同企业可能因会计政策差异导致比率缺乏可比性。
（二）趋势分析法
趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。趋势分析法可以采用定基动态比率和环比动态比率两种方式。定基动态比率是以某一时期的数额为固定基期数额而计算出来的动态比率；环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。例如，观察某企业近五年的营业收入变化情况，以第一年为基期，计算各年的定基动态比率，可清晰地看出营业收入的增长趋势。趋势分析法能够帮助我们了解企业财务状况和经营成果的发展变化规律，预测未来发展趋势。但它同样存在局限性，由于经济环境和市场情况不断变化，过去的趋势不一定能准确预测未来，且分析结果可能受到异常项目的影响。
（三）比较分析法
比较分析法是通过对比不同企业或同一企业不同时期的财务数据，找出差异并分析原因的一种方法。按比较对象的不同，可分为趋势比较、横向比较和预算差异比较。趋势比较是将本企业不同时期的财务数据进行对比；横向比较是将本企业与同行业其他企业的财务数据进行对比；预算差异比较是将实际数与预算数进行对比。例如，将某企业的营业收入与同行业平均水平进行横向比较，若该企业营业收入低于行业平均，就需要进一步分析原因，是产品竞争力不足，还是市场份额较小等。比较分析法能帮助企业发现自身的优势与不足，明确改进方向，但在进行横向比较时，要注意选择合适的比较对象，确保数据具有可比性。
四、综合运用指标与方法进行财务分析
在实际工作中，单一的指标或方法往往难以全面、准确地反映企业的财务状况和经营成果，需要综合运用多种指标和方法。例如，在分析企业偿债能力时，不仅要关注流动比率、速动比率等短期偿债能力指标，还要结合资产负债率等长期偿债能力指标，同时运用趋势分析法观察这些指标的变化趋势，判断企业偿债能力的稳定性。再如，在评估企业盈利能力时，要综合考虑营业利润率、净资产收益率、总资产收益率等多个指标，并通过比较分析法与同行业其他企业进行对比，找出企业在盈利能力方面的优势与差距。
以某制造企业为例，通过计算其各项财务指标发现，该企业流动比率为1.8，速动比率为1.2，资产负债率为55%，表明其短期偿债能力尚可，长期偿债能力处于合理范围。应收账款周转率为6次，存货周转率为5次，总资产周转率为1.2次，反映出企业营运能力有待提高。营业利润率为20%，净资产收益率为18%，总资产收益率为15%，说明企业盈利能力较好。进一步运用趋势分析法观察发现，该企业近三年来营业收入呈逐年增长趋势，但营业利润率略有下降。通过比较分析法与同行业其他企业对比，发现该企业应收账款周转率低于行业平均水平，可能存在应收账款管理不善的问题。综合这些分析结果，企业可以制定针对性的改进措施，如加强应收账款管理，优化存货周转，以提高营运能力，进一步提升盈利能力。
五、结论
财务分析的常用指标与方法是财务人员必不可少的工具。偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标从不同角度反映了企业的财务状况和经营成果，而比率分析法、趋势分析法和比较分析法为我们深入解读这些指标提供了有效途径。在实际工作中，财务人员应熟练掌握并综合运用这些指标与方法，全面、准确地分析企业财务数据，为企业的决策提供科学、可靠的依据，助力企业在激烈的市场竞争中稳健发展。同时，随着经济环境的不断变化和企业经营的日益复杂，财务人员还需不断学习和探索新的指标与方法，以适应企业发展的需要。