一、引言
在当今竞争激烈的商业环境中，企业的生存与发展离不开有效的财务管理。而财务资金管理作为财务管理的重中之重，对于提升企业资金使用效率、增强企业竞争力具有至关重要的作用。掌握财务资金管理要点，成为企业实现可持续发展的关键。
二、资金管理基础认知
资金的概念与分类 企业资金从形态上可分为货币资金、储备资金、生产资金、成品资金等。货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。储备资金则是企业为生产准备的各种物资所占用的资金，如原材料、燃料等。生产资金处于生产过程中，是正在加工的在产品所占用的资金。成品资金是已完工但尚未销售的产成品所占用的资金。
资金管理的目标 资金管理的核心目标是在保障企业正常运营的前提下，最大化资金的使用效率，实现资金的增值。一方面，要确保资金的安全性，避免资金流失或遭受损失；另一方面，要通过合理配置资金，使资金在不同的业务环节中发挥最大效益，提高企业的盈利能力。
三、资金筹集要点
筹资渠道与方式 （1）内部筹资：企业可以通过留存收益进行内部筹资。留存收益是企业历年实现的净利润留存于企业的部分，包括盈余公积和未分配利润。这种筹资方式无需支付筹资费用，且不会分散控制权，但筹资规模有限。 （2）外部筹资：
- 股权筹资：通过发行股票筹集资金，包括普通股和优先股。普通股股东享有公司的经营决策权、利润分配权等，但发行普通股会分散公司控制权，且筹资成本较高。优先股股东在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股股东，但通常没有表决权。
- 债务筹资：包括向银行借款、发行债券等方式。银行借款手续相对简便，筹资速度快，但财务风险较高，需按时还本付息。发行债券筹资规模较大，且债券利息具有抵税作用，但发行条件较为严格。
筹资规模与结构优化 企业应根据自身的经营状况、投资计划和财务状况合理确定筹资规模。筹资规模过小，无法满足企业发展需求；筹资规模过大，则可能增加企业的财务负担。同时，要优化筹资结构，合理安排股权资本与债务资本的比例。一般来说，适当提高债务资本的比例可以利用财务杠杆效应增加股东收益，但也会增加财务风险。企业需权衡收益与风险，确定最佳的资本结构。例如，对于经营稳定、现金流充足的企业，可以适当提高债务资本比例；而对于经营风险较高的企业，则应控制债务资本规模。
四、资金分配要点
投资决策 （1）项目投资：企业在进行项目投资时，需进行详细的可行性分析。从市场前景、技术可行性、财务可行性等方面评估项目的盈利能力和风险水平。常用的财务评价指标包括净现值（NPV）、内部收益率（IRR）、投资回收期等。净现值大于零的项目通常具有投资价值，内部收益率高于资本成本的项目也值得考虑。例如，企业计划投资一个新的生产线，需预测该生产线未来的现金流入和流出，计算其净现值和内部收益率，以判断是否值得投资。 （2）证券投资：企业可以将闲置资金投资于证券市场，包括股票、债券、基金等。在进行证券投资时，要根据企业的风险承受能力和投资目标选择合适的投资品种。对于风险承受能力较低的企业，可以选择债券投资，获取稳定的利息收益；而对于风险承受能力较高且追求较高收益的企业，可以适当投资股票。同时，要注意分散投资，降低投资风险。
利润分配 利润分配政策直接影响企业的资金留存和股东利益。常见的利润分配政策有剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加额外股利政策。 （1）剩余股利政策：在企业有良好投资机会时，根据目标资本结构，先从盈余中留用所需资金，然后将剩余的盈余作为股利分配给股东。这种政策有利于保持理想的资本结构，使加权平均资本成本最低，但股利发放额会随投资机会和盈利水平的波动而波动，不利于投资者安排收入与支出。 （2）固定股利政策：将每年发放的股利固定在某一相对稳定的水平上，并在较长时间内保持不变。这种政策可以向市场传递企业经营稳定的信息，增强投资者信心，但股利支付与企业盈利相脱节，当企业盈利较低时，可能导致资金短缺，财务状况恶化。 （3）固定股利支付率政策：按每年盈利的固定比例向股东分配股利。这种政策使股利与公司盈余紧密结合，体现多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则，但股利波动较大，容易给投资者造成企业经营不稳定的感觉。 （4）低正常股利加额外股利政策：企业每年只支付固定的、数额较低的股利，在盈余较多的年份，再根据实际情况向股东发放额外股利。这种政策灵活性较大，既可以维持股利的一定稳定性，又能使股利与公司盈余相联系。
五、资金使用要点
资金预算管理 资金预算是对企业未来一定时期内资金的流入和流出进行预测和安排。通过编制资金预算，企业可以提前规划资金需求，合理安排资金使用，确保资金的平衡。资金预算包括经营活动资金预算、投资活动资金预算和筹资活动资金预算。 （1）经营活动资金预算：主要涉及销售回款、采购支出、人工费用、水电费等日常经营活动的资金收支。企业应根据销售预测、采购计划、人员安排等编制经营活动资金预算。例如，企业预计下个月销售额为 100 万元，预计回款率为 80%，则预计销售回款为 80 万元。同时，根据采购计划，预计下个月采购支出为 50 万元，人工费用为 20 万元，水电费等其他支出为 10 万元，则经营活动现金流出为 80 万元。通过经营活动资金预算，企业可以提前了解是否存在资金缺口或盈余。 （2）投资活动资金预算：针对企业的固定资产投资、无形资产投资、长期股权投资等投资活动编制。企业在进行投资活动前，需详细规划投资金额、投资时间和资金来源等。例如，企业计划投资一个新的厂房，预计投资金额为 500 万元，投资时间为两年，资金来源为银行借款 300 万元，自有资金 200 万元。通过投资活动资金预算，企业可以合理安排资金，确保投资项目的顺利进行。 （3）筹资活动资金预算：根据企业的筹资计划编制，包括借款的取得与偿还、债券的发行与兑付、股利的分配等。例如，企业计划下季度向银行借款 200 万元，同时偿还上季度到期的银行借款 100 万元，支付股东股利 50 万元，则筹资活动现金流入为 200 万元，现金流出为 150 万元。通过筹资活动资金预算，企业可以合理安排筹资与还款计划，避免资金链断裂。
资金使用效率提升措施 （1）加快资金周转速度：缩短生产经营周期，减少存货积压，加快应收账款回收。例如，企业可以通过优化生产流程，减少生产环节的时间浪费，降低存货水平；加强应收账款的管理，制定合理的信用政策，及时催收账款，提高资金回笼速度。 （2）合理控制资金占用：优化资金配置，避免资金闲置或过度占用。对于闲置资金，可以进行短期投资，获取额外收益；对于占用资金较大的项目，要进行严格的成本控制和效益评估。例如，企业的存货占用资金较多，可以通过加强库存管理，采用经济订货量模型等方法，合理控制存货水平，减少资金占用。
六、资金控制要点
内部控制制度建设 建立健全资金内部控制制度，确保资金的安全与完整。资金内部控制制度应涵盖资金的授权审批、不相容岗位分离、票据与印章管理等方面。 （1）授权审批制度：明确资金支出的审批权限和程序，不同金额的资金支出应由不同级别的管理人员审批。例如，对于金额在 1 万元以下的资金支出，可由部门经理审批；金额在 1 - 5 万元的资金支出，需由财务经理审批；金额在 5 万元以上的资金支出，需由总经理审批。通过授权审批制度，可以防止资金的随意支出。 （2）不相容岗位分离：将资金业务的相关岗位进行分离，如出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。这样可以避免因一人兼任多个岗位而导致的舞弊行为。 （3）票据与印章管理：加强对票据和印章的管理，确保票据的安全和印章的正确使用。票据的购买、保管、使用、销毁等环节应进行严格的登记和控制；印章应分开保管，由不同人员负责，使用时需履行审批手续。
资金风险预警与监控 建立资金风险预警机制，及时发现和预警资金风险。通过设置关键指标，如流动比率、速动比率、资产负债率、现金流动负债比率等，对企业的资金状况进行实时监控。当指标偏离正常范围时，及时发出预警信号，以便企业采取相应措施进行调整。例如，当企业的流动比率低于 2 时，可能表明企业的短期偿债能力较弱，存在资金风险，企业应及时分析原因，采取增加流动资产、减少流动负债等措施进行改善。同时，要定期对企业的资金状况进行全面分析和评估，及时发现潜在的资金风险，并制定相应的风险应对策略。
七、结论
掌握财务资金管理要点对于提升企业资金使用效率至关重要。从资金筹集的合理规划到资金分配的科学决策，从资金使用的高效管理到资金控制的严格把控，每个环节都相互关联、相互影响。企业财务人员应不断学习和掌握资金管理的新知识、新方法，结合企业实际情况，制定切实可行的资金管理策略，提高企业资金使用效率，为企业的可持续发展提供有力保障。