一、引言

中小微企业在国民经济中占据着重要地位，然而，由于规模较小、资源有限等因素，它们在市场竞争中往往面临诸多挑战。如何在激烈的市场竞争中实现弯道超车，成为众多中小微企业主关注的焦点。财务战略规划作为企业战略管理的核心组成部分，对于中小微企业的生存与发展起着至关重要的作用。合理的财务战略规划能够帮助企业优化资源配置，提高资金使用效率，增强企业的抗风险能力，从而为企业的长期发展奠定坚实的基础。

二、中小微企业财务战略规划的重要性

1. 明确企业发展方向 财务战略规划是基于企业整体战略目标制定的，它能够将企业的长期目标转化为具体的财务目标和行动计划。通过对市场环境、行业趋势以及企业自身优势和劣势的分析，财务战略规划可以为企业指明发展方向，使企业在经营过程中有明确的目标和重点。例如，某中小微企业通过财务战略规划，确定了以技术创新为驱动，拓展高端市场的发展方向，从而集中资源进行研发投入，提升产品竞争力，逐步实现了从低端市场向高端市场的转型。
2. 优化资源配置 中小微企业资源有限，如何合理配置资源是企业面临的重要问题。财务战略规划能够根据企业的战略目标，对资金、人力、物力等资源进行合理分配，确保资源向关键业务和核心项目倾斜。比如，在资金配置方面，通过对不同业务板块的盈利能力和发展潜力进行评估，将资金优先投入到盈利能力强、发展前景好的项目中，提高资金使用效率。同时，合理安排人力资源，确保各部门和岗位人员配备充足且合理，提高企业整体运营效率。
3. 增强企业抗风险能力 市场环境变幻莫测，中小微企业面临着各种风险，如市场风险、信用风险、经营风险等。财务战略规划可以通过制定合理的风险管理策略，帮助企业有效应对各种风险。例如，通过建立完善的财务预警机制，及时发现企业面临的潜在风险，并采取相应的措施加以防范和化解。同时，合理安排资本结构，确保企业有足够的资金流动性，降低财务风险。此外，通过多元化经营等方式，分散企业经营风险，提高企业的抗风险能力。

三、中小微企业财务战略规划的制定步骤

1. 环境分析 （1）宏观环境分析 宏观环境对企业的发展有着深远的影响，包括政治、经济、社会、技术等方面。中小微企业在制定财务战略规划时，需要密切关注宏观环境的变化，分析其对企业的影响。例如，经济政策的调整可能会影响企业的税收政策、融资环境等；技术创新的发展可能会为企业带来新的发展机遇或挑战。通过对宏观环境的分析，企业可以提前做好应对准备，抓住机遇，规避风险。 （2）行业环境分析 行业环境是企业生存和发展的直接环境，分析行业环境有助于企业了解行业竞争态势、市场需求变化以及行业发展趋势等。中小微企业可以通过波特五力模型等工具，对行业内现有竞争者的竞争力、潜在进入者的威胁、替代品的替代能力、供应商的议价能力以及购买者的议价能力进行分析，从而明确企业在行业中的地位和竞争优势，为制定财务战略规划提供依据。例如，如果行业竞争激烈，企业可能需要在财务战略规划中加大市场推广投入，提高产品差异化程度，以增强企业的竞争力。 （3）企业内部环境分析 企业内部环境分析主要包括对企业的财务状况、经营能力、人力资源、技术水平等方面的分析。通过对企业内部环境的分析，企业可以了解自身的优势和劣势，找出存在的问题和不足，为制定针对性的财务战略规划提供基础。例如，通过对企业财务报表的分析，了解企业的资产负债状况、盈利能力、偿债能力等，评估企业的财务健康状况。同时，对企业的经营能力进行分析，了解企业的生产效率、销售渠道、客户满意度等，找出企业经营过程中的瓶颈和问题，以便在财务战略规划中加以解决。
2. 确定财务战略目标 在对企业内外部环境进行分析的基础上，企业需要确定财务战略目标。财务战略目标应与企业整体战略目标相一致，同时要具有可衡量性、可实现性、相关性和时效性。常见的财务战略目标包括盈利能力目标、偿债能力目标、资产运营效率目标等。例如，企业可以设定在未来三年内，将净利润率提高到一定水平，资产负债率控制在合理范围内，应收账款周转率提高到一定次数等具体的财务战略目标。这些目标将为企业的财务活动提供明确的方向和指引。
3. 制定财务战略方案 根据确定的财务战略目标，企业需要制定具体的财务战略方案。财务战略方案主要包括筹资战略、投资战略、收益分配战略等方面。 （1）筹资战略 筹资战略是指企业为了满足自身发展的需要，通过各种渠道筹集资金的战略。中小微企业在制定筹资战略时，需要考虑企业的资金需求规模、筹资成本、筹资风险等因素。常见的筹资方式包括股权筹资、债务筹资等。股权筹资具有风险低、资金使用期限长等优点，但会稀释原有股东的控制权；债务筹资具有筹资成本低、不稀释控制权等优点，但会增加企业的财务风险。中小微企业应根据自身的实际情况，合理选择筹资方式和筹资规模，优化资本结构，降低筹资成本和筹资风险。例如，对于处于初创期的中小微企业，由于其经营风险较高，适宜采用股权筹资方式，如引入天使投资、风险投资等；而对于处于成长期的中小微企业，随着经营风险的降低，可以适当增加债务筹资比例，以充分利用财务杠杆效应，提高企业的盈利能力。 （2）投资战略 投资战略是指企业将筹集到的资金投放到各种项目中的战略。中小微企业在制定投资战略时，需要对投资项目进行可行性分析，评估投资项目的收益性、风险性和流动性等。投资项目可以分为对内投资和对外投资。对内投资主要包括固定资产投资、无形资产投资等；对外投资主要包括股票投资、债券投资、并购投资等。中小微企业应根据自身的战略目标和资金状况，合理选择投资项目和投资方式，提高投资回报率。例如，企业可以通过对市场需求的分析，投资开发具有市场潜力的新产品，扩大企业的市场份额；也可以通过并购其他企业，实现资源整合和协同发展，提升企业的竞争力。 （3）收益分配战略 收益分配战略是指企业对实现的净利润进行分配的战略。中小微企业在制定收益分配战略时，需要考虑企业的发展需求、股东利益、税收政策等因素。常见的收益分配方式包括现金股利、股票股利等。合理的收益分配战略能够平衡企业的发展与股东的利益，增强股东对企业的信心，促进企业的长期发展。例如，对于处于快速发展期的中小微企业，为了满足企业的资金需求，可能会采取较低的现金股利分配政策，将更多的利润留存用于企业的再投资；而对于处于成熟期的中小微企业，由于其发展相对稳定，可以适当提高现金股利分配比例，回报股东的投资。
4. 实施与监控 财务战略规划制定完成后，关键在于实施与监控。企业需要将财务战略规划分解为具体的行动计划和预算，落实到各个部门和岗位，确保财务战略规划能够得到有效执行。同时，建立健全财务战略监控机制，定期对财务战略规划的执行情况进行评估和分析，及时发现问题并采取相应的调整措施。例如，通过定期的财务分析和绩效评价，对比实际执行情况与财务战略规划目标的差异，找出原因并进行改进。如果市场环境发生重大变化，企业需要及时调整财务战略规划，确保其与企业的发展实际相适应。

四、中小微企业财务战略规划的实施要点

1. 强化财务管理基础工作 （1）建立健全财务管理制度 完善的财务管理制度是企业财务管理工作的基础和保障。中小微企业应建立健全财务核算制度、财务审批制度、内部控制制度等，规范企业的财务行为，确保财务管理工作的规范化、科学化。例如，明确财务核算流程和方法，保证会计信息的真实性和准确性；建立严格的财务审批制度，加强对费用支出、资金使用等方面的控制，防止浪费和舞弊行为的发生。 （2）提高财务人员素质 财务人员是企业财务管理工作的执行者，其素质高低直接影响财务管理工作的质量和效率。中小微企业应加强对财务人员的培训和教育，提高其专业知识和业务能力。同时，注重培养财务人员的战略思维和创新意识，使其能够适应企业财务战略规划的要求。例如，定期组织财务人员参加专业培训课程、研讨会等，学习最新的财务知识和政策法规；鼓励财务人员参与企业的战略规划和决策，发挥其专业优势，为企业发展提供有力的财务支持。
2. 加强资金管理 （1）优化资金结构 合理的资金结构是企业健康发展的重要保障。中小微企业应根据自身的经营特点和发展阶段，优化资金结构，确保资金的合理配置和有效使用。例如，通过合理安排长短期资金的比例，降低资金成本和财务风险；根据企业的资金需求和市场利率变化，灵活调整债务融资规模和期限，提高资金使用效率。 （2）加强资金预算管理 资金预算管理是企业资金管理的核心内容。中小微企业应建立健全资金预算管理制度，加强对资金收支的预测和控制。通过编制年度资金预算、月度资金预算等，合理安排资金的筹集和使用，确保企业资金的流动性和安全性。例如，在编制资金预算时，充分考虑企业的生产经营计划、投资计划、筹资计划等，对各项资金收支进行详细预测，并根据实际情况进行动态调整，确保资金预算的科学性和准确性。
3. 注重成本管理 （1）树立成本管理意识 成本管理是企业提高盈利能力和竞争力的重要手段。中小微企业应树立全员成本管理意识，使企业全体员工都认识到成本管理的重要性，积极参与到成本管理工作中来。例如，通过开展成本管理培训、宣传等活动，提高员工的成本管理意识和节约意识，使成本管理理念深入人心。 （2）采用科学的成本管理方法 中小微企业应根据自身的生产经营特点，采用科学的成本管理方法，如目标成本法、作业成本法等，加强对成本的控制和管理。例如，目标成本法是在产品设计阶段，根据市场需求和企业的目标利润，确定产品的目标成本，并将目标成本分解到各个零部件和生产环节，通过对成本的层层控制，确保产品成本不超过目标成本。作业成本法是通过对作业活动的分析，确定成本动因，将间接成本准确地分配到产品或服务中，从而更加准确地计算产品或服务的成本，为企业的成本管理提供更有效的决策依据。

五、案例分析

以某中小微企业 A 为例，该企业主要从事电子产品的生产和销售。在过去，企业由于缺乏明确的财务战略规划，资金使用效率低下，盈利能力较弱。为了改变这种状况，企业管理层决定制定财务战略规划。

1. 环境分析 （1）宏观环境 随着科技的不断进步，电子产品市场需求持续增长，但同时也面临着激烈的市场竞争。国家出台了一系列鼓励科技创新的政策，为企业的发展提供了良好的政策环境。 （2）行业环境 通过波特五力模型分析，行业内现有竞争者众多，竞争激烈；潜在进入者的威胁较大，由于电子产品行业技术门槛相对较低，容易吸引新的进入者；替代品的替代能力较强，消费者对电子产品的更新换代速度较快；供应商的议价能力较强，关键零部件供应商相对集中；购买者的议价能力较强，消费者对价格比较敏感。 （3）企业内部环境 企业财务状况良好，但资金使用效率有待提高；经营能力方面，生产效率较低，销售渠道单一；人力资源方面，技术人才和营销人才相对匮乏；技术水平方面，产品研发能力较弱，产品同质化严重。
2. 确定财务战略目标 根据环境分析结果，企业确定了以下财务战略目标：在未来三年内，将净利润率提高到 15%，资产负债率控制在 50%以内，应收账款周转率提高到 8 次以上。
3. 制定财务战略方案 （1）筹资战略 企业计划通过股权融资和债务融资相结合的方式筹集资金。一方面，引入战略投资者，增加股权资本，优化资本结构；另一方面，合理增加银行贷款规模，降低筹资成本。预计在未来三年内，股权融资占比 40%，债务融资占比 60%。 （2）投资战略 加大对研发的投入，提高产品的技术含量和差异化程度，增强产品竞争力。计划每年将销售收入的 10%用于研发投入，开发新产品。同时，拓展销售渠道，投资建设线上销售平台，提高市场覆盖率。 （3）收益分配战略 在未来三年内，采取低现金股利分配政策，将更多的利润留存用于企业的再投资，以支持企业的快速发展。预计每年现金股利分配比例不超过净利润的 20%。
4. 实施与监控 企业将财务战略规划分解为具体的行动计划和预算，落实到各个部门和岗位。建立了财务战略监控机制，定期对财务战略规划的执行情况进行评估和分析。经过三年的实施，企业的净利润率达到了 16%，资产负债率控制在 48%，应收账款周转率提高到了 8.5 次，实现了财务战略目标，企业的竞争力得到了显著提升。

六、结论

中小微企业财务战略规划是企业实现弯道超车的关键所在。通过科学合理地制定和实施财务战略规划，中小微企业能够明确发展方向，优化资源配置，增强抗风险能力，提高盈利能力和竞争力。在制定财务战略规划过程中，企业要充分考虑内外部环境的变化，结合自身实际情况，制定出符合企业发展需求的财务战略方案，并加强实施与监控，确保财务战略规划的有效执行。同时，中小微企业要不断强化财务管理基础工作，加强资金管理和成本管理，为财务战略规划的实施提供有力保障。只有这样，中小微企业才能在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。