《财务审查指南：教你高效识别财务风险》

一、引言

在当今复杂多变的经济环境下，企业面临着各种各样的财务风险。对于财务审查人员而言，能否高效识别这些风险，直接关系到企业的稳健发展。有效的财务风险识别，不仅能帮助企业提前预警潜在危机，还能为管理层决策提供有力支持。本文将深入探讨如何在财务审查过程中，精准且高效地识别财务风险。

二、从财务报表识别财务风险

（一）资产负债表分析

1. 资产质量分析
   • 应收账款：应收账款占总资产比例过高，可能意味着企业销售信用政策过于宽松，存在款项回收困难的风险。例如，如果一家企业应收账款周转率持续下降，且账龄较长的应收账款占比较大，可能预示着部分客户还款能力出现问题，存在坏账风险。通过对应收账款进行账龄分析，可以清晰地看到各账龄段应收账款的分布情况。如账龄在1 - 2年的应收账款占比从10%上升到20%，且这部分账款对应的客户经营状况不佳，那么就需要警惕坏账的发生。
   • 存货：存货积压是企业常见的问题之一。当存货占流动资产比例过高，且存货周转率下降时，表明存货可能存在滞销情况。例如，服装制造企业在换季时仍积压大量过季服装，不仅占用大量资金，还可能因款式过时导致存货跌价。审查时要关注存货的库龄，对于库龄较长的存货，需评估其可变现净值。
2. 负债分析
   • 短期偿债能力：流动比率和速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标。流动比率 = 流动资产÷流动负债，一般认为合理值在2左右；速动比率 =（流动资产 - 存货）÷流动负债，合理值在1左右。若一家企业流动比率低于1.5，速动比率低于0.8，可能暗示其短期偿债能力不足，面临资金链断裂风险。
   • 长期偿债能力：资产负债率反映企业长期偿债能力，资产负债率 = 负债总额÷资产总额×100%。一般行业资产负债率适宜水平在40% - 60%，若超过70%，企业长期偿债压力较大，财务风险增加。

（二）利润表分析

1. 营业收入分析
   • 收入增长持续性：观察营业收入的增长趋势，若企业营业收入增长不稳定，甚至出现大幅下滑，可能意味着企业市场竞争力下降或所处行业环境恶化。例如，一家传统零售企业在电商冲击下，营业收入连续两年下滑超过10%，这就需要深入分析其市场策略及竞争优势变化。
   • 收入结构：了解企业收入来源构成，若主营业务收入占比过低，企业盈利能力的稳定性可能较差。比如，某企业非主营业务收入占比超过50%，且非主营业务具有偶然性，那么企业盈利可持续性面临挑战。
2. 成本费用分析
   • 成本费用率：成本费用率 =（营业成本 + 税金及附加 + 销售费用 + 管理费用 + 财务费用）÷营业收入×100%。该比率过高，表明企业成本控制能力较弱，盈利能力受影响。如一家制造企业成本费用率从60%上升到70%，需审查各项成本费用增长原因，是原材料价格上涨，还是管理不善导致费用增加。

（三）现金流量表分析

1. 经营活动现金流量：经营活动现金流量净额持续为负，说明企业经营活动现金创造能力不足，可能存在经营问题。例如，一家企业连续三个季度经营活动现金流量净额为负，但营业收入却在增长，可能存在应收账款回收困难，导致现金流入不足。
2. 现金流量结构：分析经营、投资、筹资活动现金流量占总现金流量的比例。若筹资活动现金流量占比过大，企业可能过度依赖外部融资，财务风险上升。

三、比率分析助力财务风险识别

（一）盈利能力比率

1. 毛利率：毛利率 =（营业收入 - 营业成本）÷营业收入×100%。毛利率反映企业产品或服务的初始盈利能力。不同行业毛利率差异较大，若企业毛利率低于行业平均水平，可能在成本控制或产品定价方面存在问题。如某餐饮企业毛利率为30%，而行业平均为40%，需审查食材采购成本、加工环节成本等。
2. 净利率：净利率 = 净利润÷营业收入×100%。净利率体现企业最终盈利能力，受多种因素影响。若净利率持续下降，可能是成本上升、费用增加或税收负担加重等原因。

（二）营运能力比率

1. 总资产周转率：总资产周转率 = 营业收入÷平均资产总额。该比率反映企业全部资产的经营质量和利用效率。周转率越低，表明资产利用效率越低，可能存在资产闲置或经营策略问题。
2. 流动资产周转率：流动资产周转率 = 营业收入÷平均流动资产余额。衡量企业流动资产周转速度，周转率高说明流动资产利用效率高，资金回笼快。

四、非财务指标对财务风险识别的补充

1. 市场份额：市场份额下降可能预示企业在市场竞争中处于劣势，未来盈利能力和财务状况可能受影响。例如，某手机品牌市场份额从15%降至10%，可能面临销售下滑、利润减少风险。
2. 管理层稳定性：管理层频繁变动可能导致企业战略执行不连贯，影响企业经营，进而引发财务风险。
3. 行业政策：所处行业政策变化对企业影响重大。如环保政策趋严，对高污染行业企业生产经营造成限制，可能导致成本增加、收入减少。

五、结论 高效识别财务风险是财务审查工作的关键环节。通过对财务报表的深入分析、比率分析以及关注非财务指标，财务审查人员能够更全面、准确地察觉企业潜在财务风险。及时发现风险并采取相应措施，有助于企业规避危机，实现可持续发展。在实际工作中，财务审查人员应不断积累经验，提升专业素养，以更好地应对复杂多变的财务风险识别工作。