一、引言

在当今复杂多变的商业环境中，财务调查对于企业、投资者以及监管机构等各方都具有至关重要的意义。高效的财务调查能够帮助使用者迅速、准确地掌握被调查对象的财务状况，发现潜在风险与问题，为决策提供有力支持。本文将详细探讨一系列财务调查要点，旨在让您的财务审查工作更高效。

二、财务调查前期准备工作

1. 明确调查目的 不同的调查发起方，其目的往往不尽相同。例如，投资者可能希望通过财务调查评估目标企业的投资价值；企业并购方可能关注被并购企业的资产质量、负债水平以及盈利能力等，以确定合理的并购价格；监管机构则侧重于检查企业是否遵守相关财务法规和会计准则。明确调查目的是后续工作开展的基础，它决定了调查的范围、重点以及方法。
2. 组建专业团队 一个专业的财务调查团队应涵盖具备不同专业技能的人员。至少包括财务专家，他们熟悉各类财务报表的编制与分析，能够洞察财务数据背后的经济实质；审计人员，拥有丰富的审计经验，擅长通过抽样、函证等审计程序获取可靠的证据；行业专家，了解被调查对象所处行业的特点、竞争态势以及行业特有的财务指标等，有助于从行业视角评估企业财务状况。此外，还可能需要法律专家对涉及的法律问题进行把关。
3. 收集基础资料 基础资料是财务调查的基石。应收集被调查对象多年的财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，以便进行趋势分析，观察企业财务状况的变化。同时，获取企业的会计政策与会计估计文档，了解其收入确认原则、折旧方法、坏账准备计提政策等，这些政策和估计的变更可能对财务数据产生重大影响。另外，企业的内部管理制度、重大合同协议（如采购合同、销售合同、借款合同等）、税务申报资料等也不可或缺，它们从不同维度反映企业的经营活动与财务状况。

三、财务报表分析要点

1. 资产项目审查
   • 货币资金
     • 真实性核查：通过银行函证的方式，确认企业银行存款的实际余额，防止企业虚构银行存款或隐瞒银行账户。同时，检查定期存款是否存在质押等受限情况，关注其他货币资金的构成与用途，如信用证保证金、银行承兑汇票保证金等，确保资金使用的合规性与安全性。
     • 流动性分析：分析货币资金占流动资产的比例，评估企业的短期偿债能力。若货币资金占比过低，可能意味着企业面临资金短缺风险；若占比过高，则需关注资金是否闲置，未能有效发挥其收益性。
   • 应收账款
     • 账龄分析：编制应收账款账龄分析表（如下表所示），详细了解不同账龄段的应收账款金额及其占比。一般来说，账龄越长，发生坏账的可能性越大。对于账龄较长的款项，应重点关注其形成原因，是否存在客户经营困难、双方存在纠纷等情况。

       账龄区间	金额（万元）	占比（%）
       1 年以内	500	62.5
       1 - 2 年	150	18.75
       2 - 3 年	100	12.5
       3 年以上	50	6.25

     • 坏账准备计提合理性：审查企业坏账准备的计提政策是否符合会计准则要求，并与同行业企业进行对比。若企业计提比例明显低于行业平均水平，可能存在低估坏账风险，虚增利润的情况；反之，若计提比例过高，则可能过度谨慎，影响企业当期利润。
   • 存货
     • 计价准确性：检查企业存货的计价方法，如先进先出法、加权平均法等，是否符合一贯性原则，有无随意变更计价方法以调节利润的情况。同时，对存货进行盘点，核实账实是否相符，对于盘盈或盘亏的存货，要查明原因并进行相应的账务处理。
     • 存货跌价准备计提：关注存货的市场价格波动情况，分析存货是否存在减值迹象。对于可变现净值低于成本的存货，应合理计提存货跌价准备。可通过分析存货周转率等指标，判断存货的周转速度，若存货周转率过低，可能表明存货存在积压，需进一步评估其减值风险。
2. 负债项目审查
   • 短期借款
     • 借款合同审查：仔细审查短期借款合同，确认借款金额、借款期限、利率、还款方式等关键条款。关注借款用途是否符合合同约定，防止企业将短期借款挪用于长期投资等项目，增加财务风险。同时，检查企业是否按时足额支付利息，有无逾期还款情况。
     • 对现金流影响：分析短期借款到期日与企业经营活动现金流量的匹配情况。若大量短期借款集中到期，而企业经营活动现金流量不足，可能导致企业面临偿债压力，甚至出现资金链断裂风险。
   • 应付账款
     • 账龄与供应商关系：对应付账款进行账龄分析，了解企业与供应商的结算习惯以及合作关系的稳定性。若应付账款账龄较长，可能表明企业与供应商存在纠纷，或者企业资金紧张，无法按时支付货款。同时，关注应付账款余额的变动趋势，与企业采购规模的增长是否匹配。
     • 真实性核查：通过函证等方式，核实应付账款的真实性，防止企业虚构债务以调节利润或隐瞒实际债务规模。
   • 长期借款
     • 借款结构分析：审查长期借款的构成，包括借款银行、借款期限、利率等。合理的长期借款结构应与企业的长期投资计划和现金流状况相适应。例如，若企业进行大规模固定资产投资，应匹配相应期限的长期借款，避免因短期资金长期使用而带来的流动性风险。
     • 利息费用核算：检查企业长期借款利息费用的计算与核算是否准确，是否按照权责发生制原则在借款期间内进行合理分摊。对于资本化的利息费用，要审查其是否符合资本化条件，防止企业将应费用化的利息资本化，虚增资产价值和利润。
3. 利润表项目审查
   • 营业收入
     • 收入确认政策合规性：深入了解企业的收入确认政策，判断其是否符合会计准则规定。不同行业的收入确认方式存在差异，例如制造业一般在产品交付并经客户验收后确认收入；软件开发企业可能根据完工进度确认收入。审查企业是否存在提前或推迟确认收入的情况，如通过虚构销售合同、提前开具发票等手段虚增收入，或者将已实现的收入延迟入账，调节利润。
     • 收入结构与增长分析：分析企业营业收入的构成，按产品或服务类别、销售区域等维度进行细分，了解各业务板块对收入的贡献程度。同时，对比不同期间的营业收入增长情况，若收入增长异常，要分析其背后的原因，是由于市场拓展、新产品推出，还是存在虚假销售等问题。
   • 营业成本
     • 成本核算准确性：审查企业营业成本的核算方法，确保成本核算的准确性与完整性。关注直接材料、直接人工以及制造费用的归集与分配是否合理，有无将不应计入成本的费用计入营业成本，或者将应计入成本的费用漏记，导致成本核算失真。
     • 成本与收入匹配性：分析营业成本与营业收入的变动趋势是否匹配。一般情况下，随着营业收入的增长，营业成本应相应增加，且增长幅度应具有一定的合理性。若营业成本增长幅度与营业收入增长幅度背离过大，可能存在成本核算错误或收入、成本确认不实的问题。
   • 期间费用
     • 费用合理性分析：对管理费用、销售费用和财务费用进行合理性分析。管理费用方面，关注企业的行政管理效率，如办公费用、差旅费等是否过高；销售费用方面，分析企业的销售策略与市场推广效果，检查广告宣传费、业务招待费等支出是否与销售业绩相匹配；财务费用方面，审查利息支出、手续费等的发生是否合理，与企业的借款规模、融资结构等是否相符。
     • 费用变动趋势分析：观察期间费用的变动趋势，与企业的经营规模、业务发展等进行对比。若某一项期间费用出现异常增长或下降，要查明原因，判断是否存在费用操纵行为。
4. 现金流量表项目审查
   • 经营活动现金流量
     • 现金流入来源分析：分析经营活动现金流入的主要来源，如销售商品、提供劳务收到的现金，关注其与营业收入的匹配程度。一般来说，销售商品、提供劳务收到的现金应与营业收入保持一定的比例关系，若该比例过低，可能存在应收账款回收困难，或者存在虚构收入的情况。
     • 现金流出合理性：审查经营活动现金流出，包括购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金等。分析各项现金流出是否与企业的经营活动相符，有无异常支出。例如，若购买商品、接受劳务支付的现金大幅高于采购规模，可能存在资金挪用等问题。
   • 投资活动现金流量
     • 投资支出与收益分析：关注企业投资活动现金流出，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，分析企业的投资规模与投资方向，判断其是否符合企业的战略规划。同时，审查投资活动现金流入，如处置资产收到的现金、取得投资收益收到的现金等，评估企业投资项目的收益情况。
     • 投资活动对企业发展影响：结合企业的发展阶段，分析投资活动现金流量对企业未来发展的影响。处于扩张期的企业，投资活动现金流出通常较大，这是为了扩大生产规模、开拓市场等；而成熟企业的投资活动现金流量应相对稳定，若出现异常波动，需进一步分析原因。
   • 筹资活动现金流量
     • 筹资规模与结构分析：审查企业筹资活动现金流入，包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金等，分析企业的筹资规模与筹资结构。合理的筹资结构应兼顾资金成本与财务风险，避免过度依赖债务筹资导致财务风险增加。同时，关注筹资活动现金流出，如偿还债务支付的现金、分配股利、利润或偿付利息支付的现金等，评估企业的偿债能力与利润分配政策。
     • 筹资活动与经营、投资活动协同性：分析筹资活动现金流量与经营活动、投资活动现金流量的协同性。企业通过筹资活动获取的资金应有效投入到经营活动或投资活动中，以实现资金的增值。若筹资活动现金流入大量闲置，或者筹资规模无法满足经营、投资活动的资金需求，都表明企业的资金管理存在问题。

四、财务调查中的其他要点

1. 关联交易审查
   • 识别关联方：依据会计准则和相关法规，准确识别企业的关联方，包括控股股东、实际控制人、子公司、合营企业、联营企业以及关键管理人员等。通过查阅企业的工商登记资料、公司章程、股权结构等，梳理关联方关系网络。
   • 关联交易真实性与公允性：审查关联交易的真实性，核实交易是否实际发生，有无虚构关联交易以调节利润的情况。同时，关注关联交易价格的公允性，与非关联方交易价格进行对比。若关联交易价格明显偏离市场价格，可能存在利益输送等问题，损害企业或其他股东的利益。
   • 关联交易披露合规性：检查企业对关联交易的披露是否符合相关规定，是否在财务报表附注中详细披露关联方关系、关联交易的类型、交易金额、定价政策等信息。若企业关联交易披露不完整或不规范，可能掩盖潜在的财务风险。
2. 内部控制制度审查
   • 制度健全性评估：对企业的内部控制制度进行全面评估，审查其是否涵盖财务、采购、销售、生产等各个业务环节，是否建立了完善的授权审批制度、不相容职务分离制度、财产清查制度等。健全的内部控制制度能够有效防范财务舞弊和经营风险，确保企业财务信息的真实性与可靠性。
   • 制度执行有效性测试：通过询问、观察、检查凭证等方式，测试内部控制制度的执行有效性。例如，检查采购业务中，是否严格按照授权审批流程进行采购申请、审批、采购合同签订等环节；检查财务部门的不相容职务是否真正分离，如出纳人员是否兼任会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作等。若内部控制制度执行不力，再好的制度也只是一纸空文。
3. 或有事项关注
   • 识别或有事项：关注企业是否存在或有事项，如未决诉讼、未决仲裁、债务担保、产品质量保证等。通过查阅企业的法律文书、合同协议、董事会会议纪要等资料，识别潜在的或有事项。
   • 或有事项会计处理与披露：审查企业对或有事项的会计处理是否符合会计准则要求，对于很可能导致经济利益流出企业且金额能够可靠计量的或有负债，是否已确认预计负债；对于可能导致经济利益流入企业的或有资产，是否进行了恰当披露。同时，评估或有事项对企业财务状况和经营成果的潜在影响，若或有事项潜在影响重大，可能改变投资者或其他使用者对企业的评价和决策。

五、结论

财务调查是一项复杂而细致的工作，涉及众多要点和环节。通过明确调查目的、组建专业团队、充分收集基础资料，对财务报表各项目进行深入分析，关注关联交易、内部控制制度以及或有事项等方面，能够让财务审查工作更高效、更全面。在实际操作中，调查人员应保持专业的怀疑态度，运用科学合理的调查方法，不断积累经验，以准确把握被调查对象的财务状况，为相关决策提供可靠依据。